U činiju pomešamo toplo mleko , vodu, kvasac, istopljeni margarin  i šećer, to dodati u brašno pomešano sa solju. Umesiti testi i ostaviti 1 sat da naraste. Modlu za kuglof premazati margarinom ili uljem. Margarin otopiti na vatri, prohladiti ga i dodati mu šećer, cimet, i ekstrat vanile. Nadošlo testo prebaciti na radnu površinu, razvući ga u obliku pravougaonika i oštrim nožem iseći 64 komada. Od svakog komada praviti lopticu i umakati u otopljeni margarin i šećer. Loptice ređati u modlu za kuglof dok ne potrošite sve loptice. U međuvremenu ih posipati orasima. Pokriti modlu i ostaviti da loptice narastu oko 1 sat. Peći na 175 °C 30 minuta. Kada je gotov, staviti ga na tanjir i prevrnuti , posle 5 minuta povući pleh.